В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не двигается с места, и среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, фигура старинных преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере углубления в материалы дела его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с вопросами личного характера. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались старые товарищи и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Преодолевая противодействие антагониста, давление закона и семейные неурядицы, Бахтин постепенно приближается к разгадке.
